ドル円 160円突破！AIは今後のドル円相場をどう予測するのか
2025年、この奇しくも戦後80年の節目の年に、日本と世界が新時代に突入する――。ダイヤモンド編集部の総力と国内外の超一流の専門家たちの英知を結集させる、超人気企画が「総予測」だ。経済や景気、企業のみならず、トランプ・リスクに揺れる国際関係に政局、社会、スポーツまであらゆる分野を完全網羅し、今までの常識が通用しない時代に打ち勝つ「答え」をお届けする。
2025年の「ドル円相場」見通し【解説：三井住友DSアセットマネジメント・チーフマーケットストラテジスト】
2025年、この奇しくも戦後80年の節目の年に、日本と世界が新時代に突入する――。ダイヤモンド編集部の総力と国内外の超一流の専門家たちの英知を結集させる、超人気企画が「総予測」だ。経済や景気、企業のみならず、トランプ・リスクに揺れる国際関係に政局、社会、スポーツまであらゆる分野を完全網羅し、今までの常識が通用しない時代に打ち勝つ「答え」をお届けする。
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2024年の世界経済は、中国の景気減速と欧米の高金利の影響により、年後半やや減速。2025年は、中国の不
2025年の円の対ドルレートの動向を読み解く上で欠かせないのが、トランプ次期米政権の政策だ。
2025年、この奇しくも戦後80年の節目の年に、日本と世界が新時代に突入する――。ダイヤモンド編集部の総力と国内外の超一流の専門家たちの英知を結集させる、超人気企画が「総予測」だ。経済や景気、企業のみならず、トランプ・リスクに揺れる国際関係に政局、社会、スポーツまであらゆる分野を完全網羅し、今までの常識が通用しない時代に打ち勝つ「答え」をお届けする。
【2025年S&P500予想】来年の米国株はどうなる？9つのビックリ予想
これとは対照的に、2001年から2009年までのジョージ・W・ブッシュ大統領の時代には、金価格は221.2%上昇しました15 。この時期、FRBは緩和的な金融政策をとっていましたが、政府支出によって連邦債務総額の対GDP比率が50.44%急増しました16。この時期の金の上昇も、経済政策と対外政策によるドル安と地政学的緊張の悪化に後押しされたものでした。
今年10月から続くトランプ・トレードでは、米景気やインフレ・賃金の加速によるドル高期待については相当程度織り込まれた可能性が高い。このため、今後は期待ほど米景気・インフレ・賃金が加速せず、ドル安圧力となる政策が実行されていくとみられることから、25年に入ると米利下げ継続と相俟ってドル安圧力がかかり続けると筆者はみている。
【2025年】ポンド/円（GBP/JPY）の今後の予想・見通し
クリントン政権とブッシュ政権下で、連邦政府の財政健全性が金相場に与える影響を目の当たりにしました。
投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはなりません。
2025年のドル円相場については、複数の予測が存在し、主に日米金利差や経済政策が影響を与えると考えられています。
金融・財政政策も、2025年の金相場の方向性に影響を与える可能性があります。関税や税制の規模が明らかになるまで、その真の影響はわかりません。米連邦準備制度理事会（FRB）は2025年にさらなる利下げを予想していますが、その回数は経済の強さと、財政政策によってインフレ圧力と連邦赤字がどの程度増加するかで、決まってきます。
[PDF] 2024・2025・2026年度 日本経済の見通し（改訂）
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米ドル投資をするなら知っておきたい「ドル円相場の8年サイクル」とは
ドル円相場が160円の大台を突破し、為替市場に衝撃が走っている。1990年以来、34年ぶりの円安水準を記録したこの動きは、経済界のみならず一般市民の間でも大きな話題となっている。円安の進行は日本経済に多大な影響を及ぼし、その行方に世間の注目が集まっている。輸出企業にとっては追い風となる一方、輸入物価の上昇によるインフレ圧力の高まりや、個人の購買力低下など、様々な側面で経済に影響を与えている。このような状況下で、多くの人々が今後のドル円相場の行方に大きな関心を寄せている。果たして円安傾向は今後も続くのか、それとも反転の兆しはあるのか。
ドル円相場には「8年周期」が存在していることは広く知られている。
中国の最新の景気刺激策は、中国株の大幅な上昇と不動産金利の引き下げをもたらしました。この2つのトレンドは、2025年に向けて消費者の貯蓄を増やし、金ファンドへの投資を増加させる可能性があります。しかし、2025年は伝統的に結婚式には縁起がよくないとされる 「巳年」 （中国の蛇年）のため、宝飾品の需要は低迷するかもしれません。
下に転じ、米ドル安に働きました。ただ、米国株が上昇するなかでリスクオンの円安が強まったため、米
本レポートでは、最新のAI技術を駆使し、複数のシナリオを想定しながら今後のドル円相場の予測を試みる。経済指標、金融政策、地政学的リスク、市場心理など、多角的な要因を考慮に入れたAIの分析は、従来の予測手法では見落としがちだった新たな視点を提供し、より精度の高い予測につながる可能性がある。本分析を通じて、今後の為替動向に対する新たな洞察を得ることを目指す。
【尾河眞樹氏・トランプ2.0と2025年の為替相場】SFGI ..
2025年に米ドル安・円高トレンドが展開したとして、それが130円割れに向かうか、それとも135円すら割れない程度にとどまるかは、「強すぎる米景気」が続くか、その上で米10年債利回りの3.5％割れの有無が目安になると考えている（図表6参照）。今の時点で、2023年以降予想外だった「強すぎる米景気」の終了の確信には至らないので、米ドル／円の2025年の下値は135円程度と予想する。
2025年の為替相場展望 | 今週の為替相場予想（テクニカル分析）
本節では、最新のAI技術を活用し、ドル円相場の将来予測を行う。まず、1996年10月から2024年6月末のドル円データをAIに読み込ませ、「情報を分析し、洞察してください」と指示したところ、AIは読み込ませたデータが1996年10月28日から2024年6月30日までのドル円レートの週次データであることを認識し、長期トレンド、主要な変動期、変動幅、近年の傾向、周期性、ボラティリティごとに洞察を加えた（図表1）。AIによる分析結果をみると、1996年10月から2024年6月までのドル円データについて、それぞれの観点から詳細に分析されている。これは人間のアナリストによる分析と比較しても遜色なく、むしろより客観的で包括的な視点を提供しているといえる。特に、データの周期性やボラティリティの変化に関する指摘は興味深く、為替市場の構造的な変化を示唆している可能性がある。
【2025年米国株見通し】強気相場継続か、S&P年末7000超え予想も
以上のように見ると、2025年に米ドル安・円高トレンドが展開した場合でも、それがどこまで進むかは「予想以上に強い米景気」の行方が鍵になるだろう。これを日米10年債利回り差で考えると、金利差米ドル優位が3％を大きく下回るかが目安だろう。そして、そのためには、米10年債利回りが3.5％を割れて低下することが必要になりそうだ。
向に応じて140～160円/ドル程度の範囲で大きく変動しました。 能登半島
これを受けて米金利の低下が限られ、例えば日米の長期金利、10年債利回り差米ドル優位は3％を大きく下回るところとならず、そうした中で米ドル安・円高への戻りも限られたということだろう（図表5参照）。さらに2024年は、絶対的に大幅な金利差円劣位に便乗した投機的な円売りが急増し、金利差変化からかい離した一段の米ドル高・円安が起こった。
世界のM＆A、2025年はさらに活発化へ－シニアバンカーが予想
トランプ大統領の就任に伴い、経済、金融、外交といった様々な分野で大きな政策転換が予想される。前回のトランプ政権時には、保護主義的な通商政策やトランプ流外交により、為替市場が大きく揺さぶられた。再び同様の政策が採用された場合、現在の為替相場にどのような影響を及ぼすのか。
2024年はM＆A（企業の合併・買収）が3年ぶりに活発化した。資金調達コストが低下したことで、潜在需要が解放された。
2022年以降、FRB（米連邦準備制度理事会）は約40年ぶりの本格的なインフレへの対策として、大幅な利上げを行った。その影響で米景気がどこまで減速するかが、2023年以降の大きなテーマの1つとなったが、結果的には米景気の回復が続いた。
石破総裁誕生で揺れる金融市場、利上げはいつに？2025年の見通し
今回の為替予測では、大量のテキストデータとコードから学習した大規模言語モデル（LLM）が用いられている。LLMは、過去のデータパターンや複雑な関係性を学習し、多様な情報源から得た知識を統合して分析することができる。これにより、経済指標、政策動向、市場心理など、為替市場に影響を与える多面的な要因を包括的に考慮した予測が可能となる。しかし、LLMは複雑な内部構造を持つため、その予測根拠を完全に特定し説明することは困難である。提示される情報は、あくまで予測に影響を与えた可能性のある要素の一部であり、すべての根拠を網羅するものではないことに留意が必要である。